订单簿深度变薄时怎么下单
订单簿深度变薄时，核心原则是"用时间换成本"——挂限价单、拆小单，而不是图快市价砸进去被滑点吃掉。深度变薄意味着市场上可用的买卖单少了，大单进去会直接把价格推走，你看到的"当前价"未必是你能成交的价格。
先搞懂"深度变薄"意味着什么
订单簿深度是指在不同价格层级上的订单累积数量。深度变薄有两种常见情况：
正常波动伴随的深度变薄：价格快速波动时，做市商会暂时撤单或者缩小挂单规模来降低风险，等到波动平稳后再重新挂回去。这时候深度薄是暂时的，但不代表市场"不健康"。
流动性枯竭的深度变薄：小市值币种或者冷门交易对本身挂单就少，你的仓位可能占了盘口相当比例。这种情况下市价单进去直接"穿"掉好几档。
下单策略：分情况处理
情况A：你不需要马上成交
→ 用限价单，开Post-Only模式。Post-Only能确保你的订单不会变成吃单——如果价格变动导致它会立刻成交，系统会自动取消。虽然可能等一段时间才能成交，但手续费更低，也避免了因为深度薄造成的滑点损失。
情况B：你需要尽快成交（如止损）
→ 用限价单而不是市价单把单子往盘口方向挂，比如想卖出就挂到卖一价附近。深度薄的时候市价单的滑点可能远超你的预期，限价单至少让你能控制成交价格的上限。如果金额偏大，分拆成多笔小单分批成交，每次只吃掉盘口的一小部分，避免单笔大单把价格瞬间推走。
下单前的检查清单
在点击下单按钮之前，花30秒快速看一眼订单簿：
看盘口附近几档的挂单量：如果你的仓位大于当前价附近三档的总量，市价单进去大概率要吃好几档差价。理想状态下，±50bps内的挂单最好是你仓位的5-10倍。
看有没有"永远填不满的挂单"：某个价位显示只有少量挂单，但成交后立刻又出现同样数量的挂单——这是"冰山单"，背后可能有大户在隐藏出货或吸筹。
看买单卖单的总量是否均衡：如果买盘远大于卖盘，且价格被压在一个小区间里，可能是有人用"碎单托底"在控制价格区间。
风险提醒：深度变薄伴随的市场信号
深度变薄往往伴随着做市商撤单或扩大点差的行为。如果盘口±50bps内挂单明显低于近期平均水平，说明此刻不适合放大仓位——先观察，等盘口结构稳定了再动手，比急着冲进去更重要。另外，在深度浅的市场里，市价单成交均价可能和预期相差很大，评估滑点后这笔单子还值不值得做，再决定下单方式。
